一、中国公司6月并购交易Top 10

（一）贝恩资本提私有化要约，秦淮数据集团将成中国境内唯一一家由美资实控的IDC公司

6月7 日，秦淮数据集团（CD.O）公告，收到贝恩资本将其私有化的初步非约束性要约，提出以每股普通股4.0美元，或每份美国存托股份（ADS）8.0美元的价格收购其尚未持有的57.83%股权，交易总价款约为26.9亿美元。该交易对价较公告发出前一个交易日的收盘价溢价33%，较其最近30个交易日的加权平均价溢价38%。秦淮数据目前已设立特别委员会，来审议和与贝恩资本谈判拟议的收购，包括最终协议。

据公开资料显示，秦淮数据是全球首家以泛亚太新兴市场作为业务发展核心区域的超大规模数据中心解决方案运营商，同时也是专注信息技术产业生态基础设施规划、投资、设计、建造和运营的综合服务提供商。自成立以来，公司已迅速成为中国数据中心行业的佼佼者，是国内唯一一家由美国资本控股，且在中国东数西算涵盖区域拥有大量IDC算力资源的中概股公司。

贝恩资本是一家从事各种投资活动，包括风险投资、信贷投资、公共股权和房地产的私募股权公司。多年来，贝恩资本在不同领域进行了大量投资，业务遍及全球。目前，贝恩资本合计持有秦淮数据集团42.17%股权。

现阶段， IDC公司正处于估值低谷。自2022年以来，秦淮数据已传出多次并购传闻，潜在买家名单包括Edge ConneX、万国数据、招商局和PAG等。但截至目前为止，上述潜在买家尚未明确发起要约。公司股东贝恩资本此时提出私有化要约，一方面可以以相对低的成本将优质资产收入囊中；另一方面也可以盘整目前的IDC资产包，有利于其在下一步的商业决策中获得最佳变现机会。

望华点评：贝恩资本此次私有化恰逢IDC估值低谷，低价收购将为其带来较高的投资回报，秦淮数据也将成为中国境内唯一一家由美资全面实控的IDC公司。秦淮数据作为一家在中国东数西算区域布署大量算力的数据中心运营商，其私有化将带来如何保障算力、数据安全等重大问题。因此，贝恩资本私有化要约或将进一步加剧监管、客户等相关方的疑虑，交易仍存变数。

（二）蔚来汽车获阿布扎比酋长国投资公司CYVN 11.7亿美元战略投资，以进一步推动技术创新

6月20日，蔚来汽车（NIO.N）公告，阿布扎比酋长国专注于移动出行的投资公司CYVN Holdings（“CYVN”）拟以约7.96亿美元的价格认购公司新发行股票约8,460万股，占公司总股本4.47%，同时，CYVN拟以3.77亿美元收购腾讯所持有的蔚来汽车2.12%股权。交易完成后，CYVN将持有蔚来已发行和流通股份的6.59%，将有权提名一名董事进入董事会。

根据公开资料显示，蔚来汽车成立于2014年，是一家全球化的智能电动汽车公司，也是中国优质电动车市场的先驱，致力于通过提供高性能的智能电动汽车与极致用户体验，为用户创造愉悦的生活方式。CYVN Holdings是阿布扎比酋长国政府持有多数股权的投资机构，聚焦在先进、智能的移动出行领域进行战略投资和布局，并致力于与全球该领域的行业领导者合作。

此次对蔚来的投资是CYVN成立以来在电动汽车领域的第一笔投资。蔚来汽车公告称，此次交易将进一步强化蔚来的资产负债表，为公司在加速业务增长，推动技术创新，建立长期竞争力方面的持续努力提供动力。同时，蔚来将与CYVN合作拓展国际业务。CYVN方表示，CYVN高度认可蔚来在智能电动汽车市场领先的品牌地位、兼具创新性的高端产品以及技术能力，将全力为蔚来国际业务成长提供战略支持，与蔚来携手推动全球能源转型和人类社会可持续发展。

望华点评：CYVN此次战略投资蔚来，表明中国与阿布扎比酋长国的商业关系日益密切，同时体现了拥有丰富石油资源的中东国家为实现经济多元化而做出的努力，是中东资本“一路向东”的最新体现，标志着中东主权财富基金在中国市场的持续增长。对蔚来而言，此次战略合作是公司拓展国际业务，加速业务增长的重要战略举措。

（三）中材叶片拟收购中复连众100%股权并进行增资扩股，打造中建材旗下风电叶片业务统一发展平台

6月10日，中材科技（002800.SZ）公告，中材科技所属全资子公司中材科技风电叶片股份有限公司（ “中材叶片”）拟增发2.94亿股收购中国复合材料集团有限公司（“中国复材”）和中国巨石股份有限公司（“中国巨石”）分别持有的中复连众52.36%与42.64%股权，并合计支付1.44亿元现金，收购任桂芳、乔光辉、南洋及连云港众能分别持有的中复连众2.26%、1.56%、0.95%、0.23%股权，交易总对价约为28.8亿元。同时，中国巨石将向中材叶片现金增资1.75亿元。交易完成后，中材科技合计持有中材叶片58.48%股权，中国复材和中国巨石分别持有中材叶片21.51%和20.01%股权；中复连众成为中材叶片的全资子公司。中材科技、中国巨石、中国复材的实际控制人均为中国建材集团有限公司，此次交易构成关联方交易。

据公开资料显示，中材科技聚焦特种纤维、复合材料、新能源材料三大赛道，集中优势资源大力发展风电叶片、玻璃纤维及制品、锂电池隔膜三大主导产业，同时从事高压复合气瓶、膜材料及其他复合材料制品的研发、制造及销售。其子公司中材叶片是专业的风电叶片设计、研发、制造和服务提供商。中复连众集复合材料产品开发、设计、生产、服务于一体，是以风力发电机叶片、玻璃钢管道、贮罐和高端反渗透膜、高压气瓶等为主打产品的国家重点高新技术企业。

中材科技在公告中表示，本次交易有利于将中材叶片打造为中国建材集团内部风电叶片业务的统一发展平台，发挥中复连众与中材叶片双方的协同优势，实现提质增效，进一步提高公司风电叶片业务的全球行业影响力，建设具有全球竞争力的世界一流企业，实现风电叶片产业高质量发展。本次交易有利于增强业务协同，促进公司叶片产业长期稳健发展。

望华点评：本次交易是中国建材集团专业化整合过程的重要一环，剥离了中复连众的低效无效资产，整合优质叶片产能，有助于产业后续持续提高盈利能力，提升核心竞争力。整合完成后，预计中材叶片有效产能将增加50%，国内市占率达50%，全球市占率超过30%，大力推动国内叶片更好地走向国际市场。

三、宏观经济指标

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