一、主要监管部门政策汇总

1.  随着中证1000股指期货上市，多只中证1000ETF进入逐鹿阶段，小盘股热度再起

自7月22日中证1000股指期货和期权挂牌上市起，截至8月22日，中证1000指数一个月累计涨幅达3.6%，领跑同期主流宽基指数。多位公募基金的量化管理人表示，中证1000的成分股具有数量多、市值小、行业及风格分布分散、机构覆盖率偏低等特点，适合作为量化投资的标的。

2.  LPR再次出现非对称降息，北京首套房贷利率首次回归“4时代”

1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.65%，较上期下降5个基点；5年期以上LPR为4.30%，较上期下降15个基点。本轮LPR非对称下调，既传递出货币政策将维持宽松的政策基调，也表明了继续呵护经济平稳复苏和信心修复，但不过度刺激、继续防止资金空转脱实向虚的政策信号。其中，5年期以上LPR大幅下降将有利于降低购房者成本，其与支持房地产企业融资等措施形成组合拳，对于稳定房地产市场具有积极意义。

当前北京地区首套房贷利率已跟随LPR下降到4.85%水平，这是自LPR捆绑房贷利率后，北京首套房贷利率首次回归“4时代”。初步计算，20年期百万元房贷，月供相比调整前可省83元。

3.  创业板注册制落地实施两周年成绩

2020年8月24日，创业板改革并试点注册制平稳落地，首批18家企业敲响了上市的钟声。截至2022年8月23日，创业板上市公司数量达到1175家，总市值突破12万亿元，累计IPO融资近7665亿元，再融资近9546亿元，汇聚九大战略新兴产业，合计市值占比高达73%。创业板已成为创新企业聚集地。

4.  国务院常务会议部署稳经济一揽子政策的19项接续政策措施

加力巩固经济恢复发展基础。包括：增加3000亿元以上政策性开发性金融工具额度，依法用好5000多亿元专项债结存限额；持续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，降低融资成本；核准开工一批基础设施等项目；出台措施支持民营企业、平台经济发展；允许地方“一城一策”运用信贷等政策，合理支持刚性和改善性住房需求；支持中央发电企业等发行2000亿元债券，再发放100亿元农资补贴。

5.  三部门联合发布《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》

工信部、市场监管总局、国家能源局联合发文，针对近期光伏行业出现阶段性供需错配、部分供应链价格剧烈震荡等情况，个别环节出现囤积居奇等苗头，有的地方出现割裂市场、区域封闭等问题，亟需深化行业管理，引导产业链供应链协同创新。优化建立全国光伏大产业大市场，促进光伏产业高质量发展，积极推动建设新能源供给消纳体系。对光伏产业优化布局、鼓励创新进步、深化全链合作、支持协同发展，稳定产业供需等方面进行了规划和管理。

6.  国资委近日公布国企改革“双百企业”最新名单

共有449家企业入围，包括256家中央企业和193家地方国企，其中上市公司共有89家。央企所属“双百企业”2021年度专项考核结果显示，39户“双百企业”获评“标杆”，上市公司共有9家，包括长江电力、岳阳林纸、中国船舶租赁（港股）、中国电力（港股）、中钢国际、中材国际、保利发展、五矿发展、中海油服。

7.  央行等六部门发布《重庆市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》

央行、发改委、财政部、生态环境部、银保监会、证监会印发了《重庆市建设绿色金融改革创新试验区总体方案》，提出经过5年左右努力，在重庆市基本建立组织多元、产品丰富、政策有力、市场运行安全高效的绿色金融体系。培育优化碳排放权交易市场，探索初始配额有偿使用制度，发展农林行业碳汇，探索碳资产配额回购、核证自愿减排量置换等融资业务的可行性。

8.  国家重点研发“基于法定证件的数字身份区块链技术研究与应用”已启动并进入实施阶段

“长安链”将支持建设高性能分布式数字身份架构，为我国可信数字身份体系建设提供技术支撑。

9.  七部门发文高质量推进品牌建设工作

鼓励重点行业和领域企业开展品牌建设行动，培育一批重点行业和领域精品品牌，打造世界知名品牌企业和品牌产品。

10.  中国证监会、财政部与美国监管机构签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作

合作协议确立对等原则，协议条款对双方具有同等约束力。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查，中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调，美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。证监会有关负责人指出，审计监管的直接对象是会计师事务所，而非其审计的上市公司。保留中概股在美上市，对投资者有利，对上市公司有利，对中美双方都有利；如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免自美被动退市。（详见本期第五部分《专题》）

二、地方政府及产业协会政策动向

1.  我国首次出口国外高铁列车

8月21日，我国出口印尼用于雅万高铁1组高速动车组和1组综合检测列车在青岛港顺利完成装船，通过海运发往印尼。这是雅万高铁首批发运列车，标志着我国首次出口国外高铁列车正式启运。

2.  中国牵头制定全球首个新型电力系统关键技术国际标准框架体系

国际电工委员会提出，由中国牵头制定全球首个新型电力系统关键技术国际标准框架体系，加快建设新型电力系统，推动能源清洁低碳转型。新型电力系统是以风、光、核、生物质能等新能源为主体，多种能源相互补充，支撑全社会高度电气化的电力系统。

3.  2022世界机器人大会发布《中国机器人产业发展报告》

预计2022年中国机器人市场规模将达到174亿美元，五年年均增长率达到22%。其中，2022年工业机器人市场规模将有望达到87亿美元，服务机器人65亿美元，特种机器人22亿美元。

工信部等相关部门将进一步夯实产业基础，积极拓展行业应用，加快培育优质企业，为机器人产业发展营造良好的发展环境。在国内密集出台的政策和不断成熟的市场等多重因素驱动下，工业机器人增长迅猛，除了汽车、3C电子两大需求最为旺盛的行业，化工、石油等应用市场逐步打开。

目前，中国工业机器人研发以突破关键核心技术为首要目标，国内厂商攻克了减速器、控制器、伺服系统等关键核心零部件领域的部分难题，核心零部件国产化的趋势逐渐显现。工业机器人在融入了柔顺力控特性后更加柔性化，可实现更高精度、更强灵敏性的应用，在装配、研磨、铆接等复杂精密场景加快普及应用。

4.  工信部“打通经济社会信息大动脉”新闻发布，全国已实现“村村通宽带”“县县通5G”“市市通千兆”

截至7月底，全国建成开通5G基站196.8万个，所有地级市城区、县城城区和96%的乡镇镇区实现5G网络覆盖，5G移动电话用户达到4.75亿户，比2021年末净增1.2亿户。目前全国运营商5G投资超4000亿元。

以5G和千兆光网为代表的“双千兆”网络，具有超大带宽、超低时延、先进可靠等特征，是新型基础设施的重要组成和承载底座。截至7月底，千兆光网具备覆盖超4亿户家庭的能力，已通达全国所有城市地区，千兆宽带接入用户规模超6570万户，比2021年末净增3100多万户。

5.  “中国诺奖”2022未来科学大奖公布：三位学者奖金675万元

8月21日，中国首个由科学家、企业家共同发起的民间公益组织颁发的世界级科学大奖——未来科学大奖，揭晓获奖名单。北京生命科学研究所、清华大学生物医学交叉研究院的李文辉获得生命科学奖，南方科技大学、中国科学院大连化学物理研究所的杨学明获得物质科学奖，香港大学的莫毅明获得数学与计算机科学奖。单项奖金675万元人民币（等值100万美元）。

未来科学大奖依托未来论坛于2016年成立，表彰大中华地区做出的、在世界上有长期影响力的科研成果。该奖项是我国内地首个由科学家、企业家发起设立的民间科学奖。借鉴诺贝尔奖、图灵奖、菲尔茨奖等著名科学奖项的评选机制，采取提名邀约制和国际同行评议制。不接受个人申请与机构推荐，最大程度上摒弃“关系”等复杂因素的影响。未来科学大奖设生命科学、物质科学、数学与计算机科学三个奖项，单项奖金为100万美元，该奖项有“中国诺奖”美誉

6.  民航局就《民用无人驾驶航空发展路线图V1.0》征求意见

提出将无人驾驶航空打造为智慧民航的重要组成，全方位提升我国在无人驾驶航空领域的国际竞争力。在2035年之前，建立载人无人驾驶航空交通运输系统，实现广域的运输范围和灵活高效的网络化布局。

7.  海南省出台碳达峰实施方案

提出到2025年，非化石能源消费比重提高至22%以上，可再生能源消费比重达到10%以上，公共服务领域和社会运营领域新增和更换车辆使用清洁能源比例达100%；新增光伏发电装机400万千瓦，投产风电装机约200万千瓦。到2030年，全岛全面禁止销售燃油汽车。

8.  生态环境部积极推进重大工程项目谋划和储备

目前已建成中央生态环境资金项目储备库，截至7月底，项目储备库共储备项目10000多个，总投资需求6500多亿元。

9.  国内成品油价格实现“五连降”

8月23日24时开启，国内汽、柴油价格每吨分别降低205元和200元。全国平均来看：92号汽油每升下调0.16元，95号汽油每升下调0.17元，0号柴油每升下调0.17元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，少花8元。本次下调落实后，国内大多数地区0号柴油价格将重回“7元时代”。

10.  《广州市海洋经济发展“十四五”规划》发布

提出到2025年，全力打造海洋创新发展之都，海洋生产总值占GDP力争达到15%左右；到2035年，建成全球海洋中心城市。

11.  攀大高速（四川段）41公里路段光伏发电助力四川电力紧张

为助力电力供应，缓解用电紧张，连接四川攀枝花和云南大理的“攀大高速”公路（四川段）约5000块（太阳能发电）光伏组件24日正式全面启用，预计年均发电422万度。借助光伏发电，目前攀大高速（四川段）41公里路段已经完全实现清洁能源自给自足，另有80%电量直接输送至国家电网。

12.  山西省发改委倡议成立山西省氢能产业联盟

旨在发挥山西省氢源富集、应用场景丰富和整车制造优势，推进氢能在交通、储能、工业等领域规模化应用，探索氢能产业商业化路径。

13.  “十四五”期间我国首条1500万吨输量级输油管道投产

国家管网集团披露，董东管道（青岛董家口—东营原油管道）全长365公里，投产一次成功，有助于满足山东省、长江中下游地区经济发展能源需要，优化我国中东部地区供能结构。

14.  交通运输部等四部门印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》

力争今年底前，全国除高寒高海拔以外区域的高速公路服务区能够提供基本充电服务；明年年底前，具备条件的普通国省干线公路服务区（站）能够提供基本充电服务；2025年底前，高速公路和普通国省干线公路服务区（站）充电基础设施进一步加密优化，农村公路沿线有效覆盖。

15.  工信部等七部门印发《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》

提出到2025年，信息通信行业单位信息流量综合能耗比“十三五”期末下降20%，单位电信业务总量综合能耗比“十三五”期末下降15%，新建5G基站站址共享率不低于80%。

16.  北京市发布“十四五”金融业发展规划

预期到2025年，北京市金融业增加值达到1万亿元左右，境内外上市公司数量达到1000家左右，基本建成与大国首都地位相匹配的现代金融体系。

17.  上海出台18条政策措施支持临港新片区氢能产业高质量发展

将临港新片区打造成为上海乃至全国氢能产业发展的制度创新试验田，并逐步探索建设全国性氢交易所。

18.  中国石化胜利油田济阳页岩油国家级示范区建设正式启动

这是我国首个陆相断陷盆地页岩油国家级示范区，将进一步加快我国陆相页岩油勘探的步伐。

19.  2、3月爆火，5、6月暴跌，8月接近崩盘，国内数字藏品热度持续仅数月有余

国内这波数字藏品火热源头正是国外NFT热潮，国内数字藏品大多数为线下文博、艺术品实体物品数字化。

 三、其他宏观新闻

1.  全球最大公募基金之一先锋领航对2022年全球经济及市场展望做了年中回望与前瞻

先锋领航预计即使面临经济衰退的可能，美联储仍将大举收紧货币政策以抑制通胀；展望全球市场资产回报，预测在股票和债券市场均陷入低迷的情况下，未来的预期回报率仍低于历史平均水平。尽管如此，先锋领航对于中国股票的10年期年化回报预测为6.9%至8.9%，远高于全球股票（未对冲）的4.4%至6.4%

2.  美国第二季度实际GDP修正值折合年率萎缩0.6%

好于经济学家预期的萎缩0.8%以及初值萎缩0.9%。机构认为，虽然GDP连续两个季度下降符合技术衰退的标准定义，但更广泛的经济活动指标表明，经济增长速度缓慢，而非进入衰退。

3.    美国证交会投票通过一项规定：要求上市公司披露高管薪酬与公司整体业绩之间的关系。

4.    美联储主席鲍威尔“放鹰”：仍将大幅加息抗通胀

鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话表示，美联储将继续采取措施“强力”抗击通胀，但同时警告称强力的加息措施将为美国家庭和企业带来“痛苦”。尽管美联储已连续四次加息，总计加息2.25个百分点，但“没有空间可以停下来或暂停”，将通胀降至2%仍然是美联储的重点目标。在通货膨胀问题得到解决之前，人们不应该指望美联储会迅速回拨。历史强烈警告不要过早放松政策。市场预期，美联储9月政策会议将加息50个基点或75个基点。同日发布的数据显示，美国7月核心PCE物价指数环比上升0.1%，创2021年2月来最小升幅；同比上升4.6%，为2021年10月以来最低。

四、宏观数据信息

1.  随着中欧班列（西安—汉堡）从西安国际港站开出，今年以来中欧班列累计开行达10000列，较去年提前10天破万列；今年累计发送货物97.2万标箱，同比增长5%，综合重箱率达98.4%。

2.  商务部数据，1-7月，我国企业承接服务外包合同额10940亿元，执行额7351亿元，同比分别增长12.1%和13.1%，服务外包行业实现稳步增长。

3.  工信部数据，1-7月份，我国电信业务收入累计完成9442亿元，同比增长8.3%，增速与上半年持平。截至7月末，三家基础电信企业的移动电话用户达16.72亿户，其中5G用户达4.75亿户，比上年末净增1.2亿户。

4.  工信部数据，1-7月，我国软件业务收入54560亿元，同比增长10.3%，增速较上半年回落0.6个百分点；软件业利润总额5698亿元，同比增长6.6%，增速较上半年回落0.7个百分点。

5.  中国海关数据，7月，我国碳酸锂进口量为9369吨，环比下行67%，同比上涨108%；进口均价为62498美元/吨，环比降低3%，同比上涨878%。作为动力电池的重要原材料，碳酸锂的进口数据显示出我国新能源市场旺盛的需求。预计今年三四季度，我国碳酸锂进口量价或呈现逐月攀升的趋势。

6.  中基协数据，截至7月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计15.87万亿元，较上月底增长4641.99亿元；7月当月共备案私募资管产品820只，设立规模463.85亿元。

7.  交通运输部数据，7月份，我国完成集装箱吞吐量2636万标箱，同比增长11.2%；港口货物吞吐量13.4亿吨，增长5.7%。完成交通固定资产投资3309亿元，同比增长4.1%，其中公路水路完成投资2591亿元，增长7.5%。

8.  国家税务总局数据，截至8月15日，今年已累计有2.1万多亿元留抵退税款退到纳税人账户，大规模留抵退税存量留抵税额集中退还完成。今年留抵退税规模超过前三年总和，政策落地不断提速，原定全年退税任务提前到二季度集中完成。

9.  乘联会秘书长崔东树表示：7月汽车行业收入7895亿元，同比增长26%；成本6799亿元，增长28%；利润610亿元，增长78%，汽车行业利润率7.7%，相对于整个工业企业利润率6.4%的平均水平，汽车行业表现较好。

五、专题

中国证监会、财政部与美国监管机构签署审计监管合作协议

8月26日，中国证监会、财政部与美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。

合作协议依据两国法律法规，尊重国际通行做法，按照对等互利原则，就双方对相关会计师事务所合作开展监管检查和调查活动作出了明确约定，形成了符合双方法规和监管要求的合作框架。

合作协议的签署，是中美双方监管机构在解决审计监管合作这一共同关切问题上迈出的重要一步，为下一阶段双方积极、专业、务实推进合作奠定了基础。依法推进跨境审计监管合作，将有利于进一步提高会计师事务所执业质量，保护投资者合法权益，也有利于为企业依法合规开展跨境上市活动营造良好的国际监管环境。

中国证监会有关负责人就签署中美审计监管合作协议答记者问。

1.问：签署中美审计监管合作协议的意义是什么？

答：签署中美审计监管合作协议，是双方在解决中美审计监管合作问题上迈出的重要一步，为双方依法对共同监管范围内的会计师事务所开展日常检查和执法合作建立了监管合作机制，为下一步双方在符合各自法律规定和监管要求的前提下对等、高效开展合作奠定了基础，符合资本市场监管合作的国际通行做法。中美双方开展审计监管合作，对于提高会计师事务所执业质量、保护投资者合法权益具有积极意义，也有助于为企业依法依规开展跨境上市活动营造良好的监管环境。

2.问：中美审计监管合作协议的主要内容是什么？

答：此次签署的中美审计监管合作协议，是在双方2013年执法合作谅解备忘录及2016年试点检查合作备忘录的基础上，根据双方国内法律法规和监管要求，参照相关国际通行做法，总结以往双方合作经验，经过反复磋商达成的。合作协议主要就双方对相关会计师事务所合作开展日常检查与执法调查作出了具体安排，约定了合作目的、合作范围、合作形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。

合作协议包括以下重点内容：一是确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责，对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查，被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。二是明确合作范围。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中，中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务、且审计底稿存放在内地的香港事务所。三是明确协作方式。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调，美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件，在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。

3.问：开展跨境审计监管合作的目的是什么？

答：企业在资本市场发行证券和上市，应定期公开发布财务报告，为投资者知情决策提供信息。各国法律法规均要求会计师事务所对相关财务报告进行审计，并要求监管机构对相关会计师事务所进行监管，以确保其依法依规履行好“守门人”职责，提高资本市场信息披露质量，维护投资者合法权益。

在企业跨境上市的情形下，为这些企业提供审计服务的本地会计师事务所一般需要在上市地注册，并接受上市地监管部门的监管。由于这些事务所可能遍布全球各地，上市地监管部门为对它们实施监管，必须通过与相关事务所本地的监管机构建立合作机制，开展跨境监管合作，这是全球资本市场的通行做法。如不能有效开展跨境审计监管合作，就难以确信相关事务所审计工作是否符合监管要求，相关上市公司财报质量就缺少一层保障，会引发投资者质疑，甚至根据上市地法律法规，相关公司证券无法继续在该地上市交易。

随着中国资本市场双向开放逐步深化，企业跨境上市和会计师事务所跨境展业日益频繁，目前，有超过200家中国公司在美国资本市场上市，有30余家中国境内会计师事务所在PCAOB注册，能够为在美上市的中国公司提供审计服务。PCAOB为履行对上述事务所的审计监管职责，需要与中国监管部门建立合作关系，实施跨境监管合作。同样，中国监管机构有需要对自身监管范围内的美国会计师事务所实施审计监管的，也要通过监管合作机制进行。这是国际惯例，双方都需要这个机制。保留中概股在美上市，对投资者有利，对上市公司有利，对中美双方都有利，是一种多赢的制度安排。这是双方能够坐下来谈判并达成协议的一个重要基础。

4.问：审计工作底稿在跨境审计监管合作中的作用是什么？

答：对会计师事务所开展监管，必然涉及到审计工作底稿。以日常检查为例，监管机构除检查会计师事务所内部控制体系外，还需要抽查部分上市公司的审计工作底稿，以检验事务所的工作质量。审计工作底稿是事务所开展审计过程中，对其制定的审计计划、实施的审计程序、获取的相关审计证据，以及得出的审计结论等所作的“工作记录”。审计工作底稿的主要功能是记载审计师是否依照审计准则尽职尽责地验证企业收入支出等财务信息准确性，因此一般并不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。

需要说明的是，审计监管的直接对象是会计师事务所，而非其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际实践看，上市地监管机构一般每年抽选部分会计师事务所进行检查，并在受检事务所审计的上市公司中抽查有代表性或有潜在审计质量风险的审计项目加以验证，以评估事务所的审计工作质量。对于中美审计监管合作而言，也是如此，无须每年检查全部在美上市公司审计项目。

5.问：在合作协议框架下，审计工作底稿如含有一些敏感信息，能否得到必要的保护？

答：近年来，我国数据安全法、个人信息保护法等信息安全相关法律法规陆续施行，相关市场主体的信息安全责任更加明确，操作上更加有章可循。企业无论上市与否，都有义务严格遵守本国法律法规。

近期中国证监会等部门完善了境外上市相关保密和档案管理规定，对规范审计工作底稿信息安全管理提出明确要求，进一步落实了上市公司信息安全的主体责任，同时为上市企业和会计师事务所依法依规保管和处理涉密敏感信息提供了更加细化和可执行的指引，有助于在满足会计审计要求的前提下做好底稿编制工作，并依法保护相关信息安全。

中美审计监管合作协议将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入合作框架下开展，双方将充分做好事前沟通协调，美方须查看的审计工作底稿等文件通过中方监管机构协助调取并提供。同时，合作协议对于审计监管合作中可能涉及敏感信息的处理和使用作出了明确约定，针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序，为双方履行法定监管职责的同时保护相关信息安全提供了可行路径。

6.问：中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股自美退市的风险已经解除？

答：中美审计监管合作协议的签署标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步，符合市场的期盼和预期。下一步双方将根据合作协议对相关会计师事务所合作开展日常检查与调查活动，并对合作效果作出客观评估。如果后续合作可以满足各自监管需求，则有望解决中概股审计监管问题，从而避免自美被动退市。我们期待与美方监管部门以专业务实的态度积极推进合作，共同努力实现积极的成果。