一、主要监管部门政策汇总

1.   国务院推进燃油车购置税减免措施

近期，国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》为汽车产业近期发展定调，财政部、税务总局迅速跟进出台燃油车购置税减免措施。以购买20万元的汽车估算，按此前政策需缴纳车辆购置税约1.77万元，减半征收可省约8850元。购置税减征作为提振汽车市场的重要手段之一，本轮已是国家第三次使用。同时，各地方也纷纷出台相关配套政策，通过购车补贴、以旧换新等手段，激发汽车消费市场活力，进而推动国内经济生产复苏。

2.   国家发改委价格司与大商所研究共同做好生猪市场保供稳价等工作

7月4日，国家发改委价格司正研究启动投放中央猪肉储备，并指导地方适时联动投放储备，形成调控合力，防范生猪价格过快上涨。发改委价格司与大商所召开座谈会，研究加强沟通协作，共同做好生猪市场保供稳价等工作。会议指出，近期在生猪产能总体合理充裕、猪肉消费不旺的情况下，生猪价格出现过快上涨，各方普遍认为存在过度压栏和二次育肥等非理性行为。发改委价格司将与大商所紧密合作，会同有关方面加强现货期货市场联动监管，及时排查异常交易，强化穿透式监管，依法严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格以及资本恶意炒作等违法违规行为，切实保障生猪市场平稳运行。会议还研究了做好铁矿石等大宗商品保供稳价、加强期货市场建设等相关工作。

3.   国务院：扩大电子拍照应用，将审计纳入整改

7月6日，国务院召开国务院常务会议。会议指出，在加强法治政府和服务型政府建设过程中，推进数字政府建设、提升“互联网+政务服务”水平，目的是增强市场主体创业和发展动力，是适应信息社会发展、提高政务服务效能的需要。要在确保信息安全基础上，有序扩大电子证照应用。要拓展电子营业执照在市场准入、纳税、金融等高频服务领域应用，推进电子印章同步发放。强化部门和地方信息共享，提升电子营业执照等互认度. 会议强调，要守牢信息安全，对违规使用信息、滥用信息等各类侵犯个人和企业合法权益的行为，要依法依规严肃查处。

4.   发改委：专项债资金加快使用，政策性、开发性金融等“准财政”工具需接续发力

据中国证券报报道，国家发改委近日召开会议要求，各级发展改革部门要突出工作重点，有力有序有效推进重大项目建设，积极扩大有效投资。分析人士指出，随着债券资金加快使用，其对经济建设的推动作用将持续显现。据悉，今年用于项目建设的新增专项债额度基本发行完毕。数据显示，6月份地方债发行总额达1.93万亿元，其中新增专项债约1.37万亿元。加上之前发行的新增专项债2.03万亿元，今年前6个月新增专项债发行总额约3.4万亿元。财政部近日表示，下一步将加大宏观政策调节力度，谋划增量政策工具，靠前安排、加快节奏、适时加力，可能会考虑提前下达部分明年的专项债额度。

5.   李克强主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会

7月7日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强在福建主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会。福建省委和福建、上海、江苏、浙江、广东5省市政府主要负责人发言。李克强总理称，东南沿海5省市经济占全国1/3以上，财政收入占近四成，在地方对中央财政净上缴中贡献近八成，有力支撑了国家财力和中央财政对中西部地区转移支付。要继续挑起国家发展、稳经济、保障国家财力大梁。加强助企纾困政策配套，挖掘潜力实施更多支持政策。5省份吸纳了全国七成跨省农民工就业，打工是农民收入主要来源。要努力稳住本地和外来务工人员就业。持续推进“放管服”改革，优化营商环境。破解多难问题，防止单打一、简单化，避免一刀切、层层加码。对外开放事关发展全局。无论国际形势如何变化，中国都坚定扩大开放。东南沿海是改革开放前沿，长三角、珠三角进出口占全国近60%。要继续以开放促改革促发展，稳外贸稳外资，更好参与国际竞争与合作。

6.   央行开展30亿元7天期逆回购

7月8日，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月8日以利率招标方式开展了30亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日净回笼70亿元；本周央行公开市场共有4000亿元逆回购到期，本周央行公开市场累计进行了150亿元逆回购操作，因此本周央行公开市场净回笼3850亿元。

二、地方政府及产业协会政策动向

1.   深圳住建局发布《深圳市住房公积金贷款管理规定》

7月4日，结合深圳市住房公积金提取业务实际，深圳市住房和建设局拟订了《关于我市住房公积金提取业务管理有关事项的通知》主要包括三个方面：（一）新增提取住房公积金支持深圳老旧小区项目改造的政策，即明确参与出资改造纳入深圳老旧小区改造项目范围内房屋的产权人及其配偶、父母、子女，可以申请提取其个人公积金账户的公积金用于支付改造费用；（二）调整现行《提取规定》关于缴存职工办理非深户离深销户提取业务的办理方式。考虑到目前线上签订网上自助办理协议和线上办理该业务均已实现，职工离开深圳后仍可线上办理该业务，不需提前申请办理业务；（三）将深圳最低生活保障边缘家庭的职工纳入住房公积金提取支持范围。

2.   东莞市出台新住房限购区域政策

7月4日，东莞市住房和城乡建设局等四部门联合发出《关于加强分类指导优化住房限购政策的通知》，将东莞市住房限购区域调整为莞城街道、东城街道、南城街道、万江街道、松山湖高新技术产业开发区，东莞市房地产市场调控进入区域限购的新阶段。除上述限购区域外，东莞市其他区域暂停实行住房限购政策，居民家庭在非限购区域购买商品住房，无需进行购房资格核验。

3.   上海市印发《关于推动向新城导入功能的实施方案》

7月5日，为进一步吸引国内外各类资源向嘉定、青浦、松江、奉贤和南汇五个新城集聚，“十四五”期间，上海市委、市政府就完善全市发展空间布局作出以下重大战略部署：（一）导入企业总部功能，提升新城综合功能能级。发挥市属国有企业示范带动作用，按照新城产业定位和需求，结合市属国资国企布局优化调整，推动一批市属国企与五个新城开展结对合作，“十四五”期间，每个新城引入至少2家市属国有企业总部或总部型机构落户。（二）强化研发创新功能，夯实新城高质量发展动力源。服务支撑科创中心建设，加快建设区域科创中心，推动中科院上海分院、上海科学院以及航天、军工等领域央企所属科研院所等与五个新城深化合作，争取在每个新城建设至少3家国家级或市级创新平台和设施。（三）集聚要素平台功能，发挥新城促进区域经济发展的链接作用。充分发挥新城区位优势，提升辐射服务周边地区和长三角区域能级，积极支持新城对接贸易、大宗商品交易等各类要素平台，争取在每个新城引入至少1家具有较强影响力的要素平台，推动新城要素平台拓展功能，进一步增强新城资源配置能力。（四）提升公共服务功能，增强新城生活品质和对各类人才吸引力，增加优质教育资源特色多样化供给，推动每个新城至少新增1所优质高中，促进教育与产业深化融合。在确保每个新城至少有1所三甲医院基础上，推动各类医疗卫生资源向新城导入。确保每个新城至少具备1家优质养老服务设施，支持新城引进或培育一批社会化养老服务设施。

4.   《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》将于8月1日起实施。

这是国内首部关于智能网联汽车管理的法规，明确规定列入产业目录的智能网联汽车，经过公安机关交通管理部门登记后，方可上道路行驶。其中，无人驾驶可在市公安机关交通管理部门划定的区域、路段行驶。

5.   北京试点“白名单”制度，生物药研发用物品将提速通关

7月6日，北京市药品监督管理局、北京海关等六部门联合印发《北京市生物医药研发用物品进口试点方案》的通知，建立北京市生物药研发用物品进口“白名单”制度，对于纳入“白名单”的物品，生物医药研发单位进口时不需提交《进口药品通关单》。北京市“白名单”制度试点，对现有进口药品管理制度的突破主要集中在两点：一是进口药品的主体为生物医药研发单位，包括药品上市许可持有人、药品生产企业、科研机构，以及其他研发机构，不再局限于现规定的持有《药品经营许可证》的独立法人或持有《药品生产许可证》的进口本企业生产所需的原料药和制剂中间体的药品生产企业。二是通关无需提交《进口药品通关单》，意味着“白名单”上的物品不需要取得药品进口批准证明文件，由现规定的经国家药品监督管理局批准，改为省级药品监督管理部门认定。

6.   上海出台绿色低碳产业及智能终端产业高质量发展行动方案

上海市人民政府网站7月8日信息显示，上海市人民政府办公厅关于印发促进绿色低碳产业发展、培育“元宇宙”新赛道、促进智能终端产业高质量发展等行动方案的通知指出，到2025年，绿色低碳产业规模突破5000亿元，基本形成2个千亿、5个百亿、若干个十亿级产业集群发展格局；“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元；到2025年，上海智能终端产业规模突破7000亿元，营收千亿级企业不少于2家、百亿级企业不少于5家、十亿级企业不少于20家。新增智能工厂不少于200家，实现整车企业100%达到智能工厂水平。其中，智能网联汽车产值超过5000亿元，具备先进智能网联功能的新车产量占比超50%。培育千亿级智能家居、智能穿戴、虚拟现实等电子终端产业、百亿级智能机器人产业。

 三、其他宏观新闻

1.   刘鹤与美财政部长耶伦就中美经济合作通话

7月5日上午，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。

2.   德国国债收益率大跌

德国10年期国债收益率继周一上涨后，周二从1.338%下跌至1.2%下方。上周，该收益率触及自6月1日以来的最低水平1.163%，此前曾在6月中旬触及自2014年1月以来的最高水平1.926%。投资者担心通胀会导致经济衰退，并降低了对未来欧洲央行（ECB）加息的预期。德国央行(Bundesbank)行长纳格尔(Joachim nagel)周一警告说，欧洲央行可能需要将利率上调幅度超过目前的预期，以遏制通胀。欧洲央行不应使用新的紧急债券购买工具来控制南欧的借贷成本，他表示新的债券购买工具预计将于本月晚些时候公布。

3.   全球天然气需求量下降

国际能源署7月5日发布的天然气市场最新季度报告显示，由于价格飙升以及俄罗斯天然气可能进一步减少供应，今年全球天然气消费将小幅减少，之后数年会缓慢增加。报告说，今年全球天然气使用量预期较2021年水平缩减0.5%；预计到2025年，全球天然气需求量仅比2021年增长1400亿立方米。而2021年一年的增长量就达1750亿立方米。与此同时，国际能源署对天然气需求到2024年的增长预期相比上一次预测下调了60%，报告称，这主要源于“经济疲软以及从煤炭或石油转向天然气的能源转型规模变小”。

4.   美联储7月将继续加息50个基点或75个基点

7月6日，美联储公布6月货币政策会议纪要显示，美联储官员认为7月FOMC会议上将加息50个基点或75个基点；大多数参与者认为经济增长存在下行风险，包括美联储加息可能产生“超出预期”的影响；6月政策会议的与会者“同意”通胀前景恶化，因此有理由加息75个基点；与会者认为，迄今为止几乎没有证据表明供应限制的缓解程度足以帮助控制通胀；美联储官员预计第二季度经济增长将反弹。

四、宏观数据信息

1.   土地市场下行：部分城市公务员欠薪，房地产整体规模下降已成定局。据经济观察报报道，2022年上半年，全国195个城市土地累计成交14392.13亿元，与2021年上半年相比下降58%，创下2016年以来同期新低。2021年上半年，土地出让金额超过千亿的有杭州、上海和北京三个城市，排名与2021年同期保持一致。不过，从成交金额来看，杭州同比下降了27%，上海下降了42%（上半年上海只进行了一轮土拍），北京下降了29%。四个一线城中，除了北京和上海，2022年上半年广州土地成交金额同比减少67%，在一线城市中降幅最大；而同期深圳土地出让金额同比增加32%，是一线城市中唯一上涨的城市。

2.   自6月1日起实施的部分乘用车减半征收车购税政策已经“满月”。国家税务总局最新数据显示，政策实施首月，全国共减征车购税71亿元，减征车辆109.7万辆。据公安部统计，截至6月底，全国机动车保有量达4.06亿辆，其中汽车3.1亿辆，新能源汽车1001万辆，占汽车总量的3.23%。今年上半年全国新注册登记机动车1657万辆，其中汽车1110万辆，新能源汽车220.9万辆，创历史新高，同比增长100.26%。

3.   今年前5个月我国服务贸易进出口总额23653.6亿元，同比增长22%；服务贸易逆差下降46%至617.8亿元。其中服务出口11517.9亿元，增长26.3%；进口12135.7亿元，增长18.2%。5月当月，我国服务进出口总额4562.8亿元，同比增长22.2%。

4.   据中汽协会根据重点企业上报的周报数据推算，上月，汽车行业销量预计完成244.7万辆，环比增长34.4%，同比增长20.9%；2022年1-6月，销量预计完成1200.2万辆，同比下降7.1%。

5.   7月5日，国际油价全线下跌，美油8月合约跌8.19%，报99.55美元/桶。布油9月合约跌7.67%，报104.8美元/桶。分析人士表示，油市遭受重创，唯一的解释是对经济衰退的恐惧。整个市场正在感受到压力。与此同时，美元大涨也给油价施加压力。此前，花旗银行警告称，受经济衰退影响，年底油价可能跌至65美元/桶。在所有衰退情境中，油价会下跌到“边际成本”。

五、专题

7月4日，ETF纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称“互联互通”）正式启动；同日，中国人民银行、香港证券及期货事务监察委员会、香港金融管理局发布联合公告，开展香港与内地利率互换市场互联互通合作(以下简称“互换通”)，释放出我国金融市场进一步对外开放的重要信号，具有里程碑意义。

公告主要内容如下：

一、“互换通”指境内外投资者通过香港与内地基础设施机构连接，参与两个金融衍生品市场的机制安排。初期先开通“北向通”，即香港及其他国家和地区的境外投资者经由香港与内地基础设施机构之间在交易、清算、结算等方面互联互通的机制安排，参与内地银行间金融衍生品市场。未来将适时研究扩展至“南向通”，即境内投资者经由两地基础设施机构之间的互联互通机制安排，参与香港金融衍生品市场。

二、“互换通”是中央政府支持香港发展、推动内地与香港合作的又一项重要举措，有利于巩固和提升香港国际金融中心地位，保持长期繁荣稳定，有利于稳步推动我国金融衍生品市场对外开放，丰富境外投资者参与渠道。

三、“互换通”遵守两地市场的相关法律法规。“北向通”遵守现行内地银行间金融衍生品市场对外开放政策框架，同时尊重国际惯例做法，便捷境外投资者进行内地银行间金融衍生品交易和风险对冲。可交易标的初期为利率互换产品，其他品种后续将根据市场情况适时开放。

四、香港与内地金融衍生品市场监管机构将各自采取所有必要措施，确保双方以保障投资者利益为目的，在“互换通”下建立有效机制，及时处理出现的违法违规行为。香港与内地金融衍生品市场监管机构将签订监管合作备忘录，建立健全监管合作安排和联络协商机制，维护金融市场稳定和公平交易秩序。

五、香港与内地基础设施机构应当按照稳妥有序、风险可控的原则，积极推进“互换通”的各项准备工作，在完成相关规则制定和系统建设、回应市场参与者实际需求、获得相关监管许可及其他所有必需的工作准备就绪后，正式启动“互换通”。

六、自本公告发布之日起6个月后，“互换通”正式启动。

互换通创新模式优化交易环境

在坚持现行银行间衍生品市场发展道路的基础上，“互换通”全面借鉴了债券市场对外开放的成熟经验和整体框架，对接境外衍生品市场最新发展趋势，以电子化交易、中央对手方清算为核心优化了现有流程，提高了交易清算效率。

“互换通”下，境内外投资者可通过相关电子交易平台的连接开展交易，不改变交易习惯。同时，“互换通”创新了衍生品清算机构互联模式，由两家中央对手方共同为境内外投资者提供人民币利率互换的集中清算服务。境内外投资者可在遵从两地市场法律法规的前提下，便捷地完成人民币利率互换的交易和集中清算。

互换通对金融市场开发提供积极帮助

第一，有利于境外投资者管理利率风险。“互换通”的推出可便利境外投资者使用利率互换管理风险，减少利率波动对其持有债券价值的影响，平缓资金跨境流动，进一步推动人民币国际化。

第二，有利于推动境内利率衍生品市场发展。推出“互换通”后，境外机构带来差异化需求增加，辅之以高效电子化交易、紧密衔接的交易清算环节等优势，有助于提升市场流动性，推动银行间利率衍生品市场进一步发展，并形成良性循环。

第三，有利于巩固香港国际金融中心地位。作为我国金融衍生品市场对外开放的重要举措，“互换通”的推出是对“十四五”规划关于强化香港国际资产管理中心及风险管理中心功能的具体落实，有利于增强香港作为国际金融中心的吸引力，深化内地与香港金融市场合作。