望华观察 | 每周宏观热点(7.5-7.11)


一、主要监管部门政策汇总

 

1.   中央全面深化改革委员会第二十次会议召开

审议通过了《关于加快构建新发展格局的指导意见》、《种业振兴行动方案》、《青藏高原生态环境保护和可持续发展方案》、《关于推进自由贸易试验区贸易投资便利化改革创新的若干措施》。

会议指出,要深入推进高水平制度型开放,赋予自由贸易试验区更大改革自主权,加强改革创新系统集成,统筹开放和安全,及时总结经验并复制推广,努力建成具有国际影响力和竞争力的自由贸易园区,发挥好改革开放排头兵的示范引领作用。

 

2.    李克强主持召开国务院常务会议

国务院常务会议决定,加大金融对实体经济支持,推出支持碳减排的措施。会议要求,推动绿色低碳发展,设立支持碳减排货币政策工具,以稳步有序、精准直达方式,支持清洁能源、节能环保、碳减排技术的发展,并撬动更多社会资金促进碳减排。今年7月启动发电行业全国碳排放权交易市场上线交易,以市场机制控制和减少温室气体排放。下一步还将稳步扩大行业覆盖范围,以市场机制控制和减少温室气体排放。

针对大宗商品价格上涨对企业生产经营的影响,要在坚持不搞大水漫灌的基础上,保持货币政策稳定性、增强有效性,适时运用降准等货币政策工具,进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持,促进综合融资成本稳中有降。

会议确定,重点面向数亿流动人口特别是农民工等群体,加快推进住院、门诊费用异地就医结算服务,确保今年底前各省份60%以上的县至少有1家普通门诊费用跨省联网机构、明年底前每个县至少有1家定点医疗机构能够提供包括门诊费用在内的医疗费用跨省直接结算服务。对社会办医疗机构申请定点医药机构,做到一视同仁。引入商业保险机构参与医保服务,丰富保险品种,提高医保精算水平。规范和压减医保支付自由裁量权,防止医疗机构年底突击“控费”。 

 

3.    中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于依法从严打击证券违法活动的意见》

《意见》提出,坚持零容忍要求,依法严厉查处证券违法犯罪案件,加大对大案要案的查处力度,加强诚信约束惩戒,强化震慑效应;坚持底线思维,将依法从严打击证券违法活动与有效防范化解风险、维护国家安全和社会稳定相结合,加强重点领域风险排查,强化源头风险防控,严防风险叠加共振、放大升级。

建立健全资本市场法律域外适用制度;抓紧制定证券法有关域外适用条款的司法解释和配套规则,细化法律域外适用具体条件,明确执法程序、证据效力等事项;加强资本市场涉外审判工作,推动境外国家、地区与我国对司法判决的相互承认与执行。


       4.    国务院办公厅:加快发展外贸新业态新模式

国务院办公厅印发加快发展外贸新业态新模式的意见提出,完善跨境电商发展支持政策,稳步开展跨境电商零售进口药品试点工作;加强反垄断和反不正当竞争规制,着力预防和制止外贸新业态领域垄断和不正当竞争行为,保护公平竞争,防止资本无序扩张;扩大跨境电子商务综合试验区试点范围,建立综试区考核评估和退出机制。


5.    国家网信办就修订《网络安全审查办法》公开征求意见

根据征求意见稿,数据处理者开展数据处理活动,影响或可能影响国家安全的,应当按照本办法进行网络安全审查网络安全审查重点评估采购活动、数据处理活动以及国外上市可能带来的国家安全风险。

掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市,必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查。 

7月5日,网络安全审查办公室发布公告,对“运满满”“货车帮”“BOSS直聘”实施网络安全审查。7月2日,曾发布公告,对“滴滴出行”实施网络安全审查。审查期间“滴滴出行”停止新用户注册。

 

6.    刘鹤主持召开国务院金融委第五十三次会议

会议强调,当前及未来一段时期,要按照高质量发展要求,以供给侧结构性改革为主线,加强对金融领域战略性、前瞻性、基础性、针对性的问题研究。要围绕建立现代中央银行制度,完善金融监管体系,深化金融机构改革,优化金融组织结构,加强金融基础设施建设,健全金融风险防控处置机制,发展普惠金融、绿色金融、数字金融,建设中国特色资本市场,促进金融、科技、产业良性循环等重大课题,加大研究力度,增强政策储备。 

 

7.    发改委印发“十四五”循环经济发展规划的通知

到2025年,循环型生产方式全面推行,绿色设计和清洁生产普遍推广,资源综合利用能力显著提升;加强绿色金融产品创新,加大绿色信贷、绿色债券等对循环经济有关企业和项目的支持力度;加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设,完善新能源汽车动力电池回收利用溯源管理体系。 

 

8.    国家能源局回应分布式光伏电站整县推进政策疑问

不暂停、暂缓现有项目立项备案、电网接入等工作;各地应保持工作连续性,对于本地区正在开展备案和开发建设的光伏发电项目应当按照有关程序继续推进,不得以开展试点为由暂停、暂缓现有项目立项备案、电网接入等工作。  

 

9.    央行决定于7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点

央行决定于7月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为8.9%。央行表示,今年以来部分大宗商品价格持续上涨,一些小微企业面临成本上升等经营困难,中国坚持货币政策的稳定性、有效性,不搞大水漫灌,而是精准发力,加大对小微企业的支持力度;下一步将继续实施稳健的货币政策,坚持稳字当头,保持流动性合理充裕,保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配,搞好跨周期设计,支持中小企业、绿色发展、科技创新,为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。 

稳健货币政策取向没有改变,当前我国经济稳中向好,央行坚持货币政策的稳定性、有效性,坚持正常货币政策,不搞大水漫灌;此次降准为全面降准,降准释放长期资金约1万亿元。 

 

10. 央行印发《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》

《通知》要求加大对中小微企业的信贷投放,优化对个体工商户的信贷产品服务,扩大普惠金融服务覆盖面;在有效控制风险的前提下,银行业金融机构要开发并持续完善无还本续贷、随借随还等贷款产品,提升用款便利度,降低中小微企业融资的综合财务成本。 

 

11. 财政部、税务总局公告贯彻实施契税法若干事项执行口径

自9月1日起施行。土地使用权出让的,计税依据包括土地出让金、土地补偿费、安置补助费、地上附着物和青苗补偿费、征收补偿费等应交付货币以及实物、其他经济利益对应价款。 

 

12. 工信部工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议在京召开

工信部副部长王江平表示,着力保障产业链供应链安全稳定,抓紧制定关于推动制造业有序转移的指导意见,加快发展服务型制造新模式和工业设计。着力优化行业企业发展环境,加快推进电信法立法,推动《稀土条例》尽快出台。 

 

13. 工信部、网信办联合印发《IPv6流量提升三年专项行动计划(2021-2023年)》

工信部、网信办联合印发《IPv6流量提升三年专项行动计划(2021-2023年)》:到2021年底,移动网络IPv6流量占比超过20%,固定网络IPv6流量规模较2020年底提升20%以上。  

 

14. 市场监管总局等五部门印发《公平竞争审查制度实施细则》

市场监管总局局长张工表示:市场监管部门注重统筹活力和秩序、支持和规范、发展和安全,综合运用反垄断、反不正当竞争、消费者权益保护等法律法规,坚决防止资本无序扩张和各种垄断、不正当竞争行为,坚定不移构建知识产权大保护格局。


15. 证监会主席易会满就《关于依法从严打击证券违法活动的意见》发布接受新华社记者专访

要全面落实防风险守底线要求,加快健全风险预防、预警、处置、问责机制,严把资本市场入口关,坚决防止资本无序扩张,防范少数人利用资本市场违法违规“造富”。 

 

16.证监会发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》

自公布之日起实行。《意见》全面强化立体追责,净化市场生态,建立投行业务违规问题台帐,对投行项目撤否率高、公司债券违约率高、执业质量低、市场反映问题多的证券公司,开展专项检查。  

 

二、地方政府及产业协会政策动向

 

1.   广东省发布《关于广东省制造业数字化转型实施方案及若干政策措施的通知》,聚焦新一代电子信息、绿色石化、智能家电、汽车、先进材料、软件与信息服务、超高清视频显示、生物医药与健康等10个战略性支柱产业集群。


       2.   福建省政府印发福州都市圈发展规划指出,大力发展新能源、智能网联汽车产业。支持龙头企业加快在新能源汽车、智能网联汽车、汽车服务业、汽车零部件等领域的战略布局。


       3.   北京市住建委日前发布《关于进一步规范新建商品住房销售行为的通知(征求意见稿)》,并面向社会公开征求意见。征求意见稿提出,新房销售要规范设置交付样板间,装修标准应与预售方案中所列的清单内容保持一致,同时对销售推广等进行规范,严禁虚假不实宣传等行为。


       4.   进一步做好行业自律和服务工作,中国保险行业协会已制订《保险公司投资管理能力信息披露自律管理准则(征求意见稿)》,正在行业内部征集意见。


       5.   近日,银行间市场交易商协会表示:将持续加强对虚假交易、内幕交易、操纵市场等干扰市场价格形成、损害投资人合法权益的违规行为甄别与查处力度,并逐步建立了投诉举报处理、市场关注分析、金融基础设施信息共享等工作机制,不断加强二级市场行为规范。


       6.   全球新兴能源市场调研机构SNE Research预测,到2023年,全球电动汽车对动力电池的需求达406千兆瓦时(GWH),而动力电池供应预计为335千兆瓦时,缺口约18%。到2025年,这一缺口将扩大到约40%。 

 

三、其他宏观新闻

 

1.    国家主席习近平5日晚在北京同法国总统马克龙、德国总理默克尔举行视频峰会

习近平指出,中方愿同欧方尽早举行第二十三次中欧领导人会晤,办好战略、经贸、人文、数字、气候领域高级别对话,推进中欧清单产品互认互保;中国扩大开放的步伐坚定不移,希望欧方按照市场原则为中国企业提供公正、透明、非歧视的营商环境。马克龙表示,支持达成欧中投资协定,欢迎中国企业投资法国。默克尔表示,希望欧中投资协定尽快得到批准。 

 

2.    欧盟委员会经济前景展望

欧盟委员会:将2021年欧元区GDP增长预测从5月的4.3%上调至4.8%,2022年预期从4.4%上调至4.5%;认为通胀风险上升,预计欧元区2021年通胀率为1.9%,2022年为1.4%;预计欧元区GDP将在第四季度恢复到疫情前的水平。

新策略中期内将采用2%的对称通胀目标,将进一步将气候变化因素纳入其货币政策框架;委员会确认调和CPI仍然是合适的价格衡量标准,并建议将自有住房纳入考虑范围;将扩大其在宏观经济建模、统计和货币政策方面对气候变化的分析能力;管委员会将于7月22日举行实施新战略的第一次定期货币政策会议。 

 

3.    美联储公布会议纪要及货币政策报告

北京时间7月8日,美联储隔夜公布会议纪要显示政策制定者在加息和缩减资产购买时机上分歧较明显。结合最近一些疲弱数据,市场对政策提前收紧的担忧有些降温。不少美联储官员预计会提前结束债券购买计划,但也有一些强调该决策需要保持耐心。纪要显示随着经济重新开放,价格飙升超出预期,这让美联储感到意外。

美联储货币政策报告:美联储准备在风险出现时适当调整货币政策立场;关于美联储的资产购买计划,在接下来的会议上,委员会将继续评估经济目标的进展;通胀前景的上行风险有所增加。  

 

4.    20国集团财长和央行行长第三次会议在意大利威尼斯闭幕并发布公报

公报指出,二十国集团支持跨国企业利润重新分配、设置全球最低公司税率等措施,并呼吁更多国家未来加入磋商。

国际税收体系改革经历多年谈判,本月初由经合组织协调形成双支柱方案。“支柱一”是要确保包括数字产业在内的大型跨国企业在其所有实施商业活动并取得利润的市场缴纳公平的税额;“支柱二”则是通过设立全球最低公司税率来管控各国之间的财税竞争。据估算,如果将这一税率设置为15%,那么在全球层面每年能够多产生约1500亿美元的税收。

在经济复苏方面,二十国集团财政部长和央行行长会议认为,得益于疫苗接种与扶持政策,全球经济前景改善,但国家之间差异巨大,仍面临下行风险。二十国集团呼吁维护金融稳定和财税可持续性,防范经济下行风险及负面溢出效应。 

为帮助脆弱国家抗击新冠疫情,会议支持国际货币基金组织提出规模为6500亿美元的新一轮特别提款权普遍分配方案。公报还说,二十国集团致力于尽早结束新冠疫情,支持新冠疫苗作为全球公共产品得到公平、有效分配。


四、宏观数据信息

 

1.    中国6月PPI同比上涨8.8%,预期涨8.5%,前值涨9%。中国6月CPI同比上涨1.1%,预期涨1.2%,前值涨1.3%。从同比看,食品价格由上月上涨0.3%转为下降1.7%,影响CPI下降约0.31个百分点,主要是猪肉价格降幅扩大带动;猪肉价格下降36.5%,降幅比上月扩大12.7个百分点。


2.    中国6月M2同比增8.6%,预期增8.3%,前值增8.3%;6月新增人民币贷款2.12万亿元,预期增1.77万亿元,前值增1.5万亿元;上半年人民币贷款增加12.76万亿元,同比多增6677亿元。 


3.    中国6月社会融资规模增量为3.67万亿元,比上年同期多2008亿元;预期增3.02万亿元,前值增1.92万亿元。6月末社会融资规模存量为301.56万亿元,同比增长11%。


4.    中国6月外汇储备32140.1亿美元,环比减77.93亿美元,前值为32218.03亿美元。6月末黄金储备持稳于6264万盎司,自2019年9月以来保持不变。外汇局表示,6月外汇市场平稳运行,外汇交易保持理性;我国经济运行稳中加固、稳中向好,内生动力逐步增强,将有利于外汇储备规模保持基本稳定。


5.    央行发布第二季度银行家问卷调查报告:银行家宏观经济热度指数为45.9%,比上季上升3.5个百分点;其中,有79.3%的银行家认为当前宏观经济“正常”,比上季增加7.8个百分点;有14.5%的银行家认为“偏冷”,比上季减少7.4个百分点。

 

6.    中汽协:中国6月份汽车销量201.5万辆,同比减少12.4%,中国6月份新能源汽车销量25.6万辆,同比增长139.3%。

 

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